video
Thư viện
Tài trợ
Ngân hàng Silicon Valley phá sản: mô hình ngân hàng khu vực có ổn không?
08 Mar, 2024
BECKY QUICK: Câu hỏi từ một cổ đông: “Ông nghĩ gì về mô hình kinh doanh của các ngân hàng lớn so với các ngân hàng khu vực (regional bank) sau sự kiện tại Silicon Valley Bank? Sự đảm bảo ngầm của tất cả các khoản tiền gửi tại tất cả các ngân hàng ảnh hưởng như thế nào đến các ngân hàng lớn và các ngân hàng khu vực?”
WARREN BUFFETT: Vâng! Nếu bạn tuân theo các phương pháp hợp lý, nghĩa là không làm một số việc mà người khác làm, thì ngân hàng có thể là một khoản đầu tư hoàn toàn hợp lý. Charlie và tôi đã mua một ngân hàng cho Berkshire vào năm 1969.
Chúng tôi đã đầu tư 19 triệu USD vào ngân hàng đó. Chúng tôi cũng đầu tư 17 triệu USD vào các công ty bảo hiểm. Nếu Đạo luật BHC (Banking Holding Company Act) năm 1970 không được thông qua, có lẽ chúng ta sẽ sở hữu nhiều ngân hàng thay vì nhiều công ty bảo hiểm. Nhưng sau đó đạo luật này được thông qua và chúng tôi phải thoái vốn khỏi ngân hàng đó.
CHARLIE MUNGER: Nó chưa bao giờ có nợ xấu. Nó chưa bao giờ có chi phí không cần thiết. Nó chẳng kiếm được gì khác ngoài tiền và không có rủi ro. Nó chưa bao giờ gây ra bất kỳ rủi ro bảo hiểm tiền gửi nào cho chính phủ. Nó là một định chế đáng yêu, lành mạnh và mang tính xây dựng trong cộng đồng này.
WARREN BUFFETT: Đúng vậy, chúng tôi định mua thêm ngân hàng.
CHARLIE MUNGER: Và chúng tôi buộc phải rời khỏi nó.
WARREN BUFFETT: Nếu chúng tôi mua thêm ngân hàng, có lẽ chúng tôi đã không mở rộng hoạt động kinh doanh bảo hiểm. Tuy nhiên, luật đã thay đổi nên chúng tôi đã thoái vốn và chúng tôi đã làm tốt trong lĩnh vực bảo hiểm. Nhưng ngân hàng lại hấp dẫn chúng tôi hơn. Nó lớn hơn và có nhiều mục tiêu hơn để mua.
Lúc đó bạn có thể điều hành một ngân hàng một cách hoàn toàn lành mạnh, không có chứng chỉ tiền gửi CD nào. Tất cả những thứ này, tất cả những phát minh ra đời sau này, bạn vẫn có thể áp dụng cho đến ngày nay và có thể kiếm được nhiều tiền tốt. Chúng tôi đã tìm thấy nhiều ngân hàng tốt. Nhưng chúng tôi bị cấm làm điều đó.
Và cuối cùng, chúng tôi đã bán các ngân hàng, cổ phiếu ngân hàng, chúng tôi đã bán chúng trước khi đại dịch bùng phát, sau đó chúng tôi đã bán thêm một số trong 6 tháng qua. Chúng tôi không biết hiện tại các cổ đông của các ngân hàng lớn, các ngân hàng khu vực hay bất kỳ ngân hàng nào, đang hướng tới đâu.
Tôi có số tiền riêng, có lẽ lớn hơn giới hạn 250.000 USD của FDIC, tôi để số tiền đó ở một ngân hàng địa phương. Ít nhất tôi không lo lắng về số tiền đó. Nhưng về mặt sở hữu ngân hàng, các sự kiện vừa qua sẽ quyết định tương lai của họ. Và các chính trị gia đã tham gia vào đó.
Có rất nhiều người không thực sự hiểu cách thức hoạt động của hệ thống. Không có sự thông tin hoàn hảo giữa nhiều người và công chúng Mỹ. Vì vậy, công chúng Mỹ có lẽ vẫn còn bối rối về ngân hàng hơn bao giờ hết. Điều đó có hậu quả. Không ai biết hậu quả là gì vì mọi sự kiện đều bắt đầu tạo ra một động lực khác.
Nhưng bạn không biết điều gì đã xảy ra khi tiền gửi gặp khó. Nó đã thay đổi vào năm 2008. Nó đã thay đổi vì điều này. Và điều đó thay đổi mọi thứ. Vì vậy, chúng tôi rất thận trọng với tình huống như vậy về việc sở hữu ngân hàng. Chúng tôi vẫn còn nắm giữ một ngân hàng, một deal, và chúng tôi làm deal đó với Bank of America.
Và tôi thích Bank of America. Tôi thích ban lãnh đạo. Và tôi đã đề xuất deal với họ nên tôi kiên trì thực hiện. Nhưng tôi có đoán được điều gì sẽ xảy ra sau đó không? Câu trả lời là không, bởi vì tôi đã nhìn thấy rất nhiều thứ không như mong đợi đã xảy ra trong vài tháng qua.
Nhưng điều đó khẳng định lại niềm tin của tôi rằng công chúng Mỹ không hiểu hệ thống ngân hàng của chúng ta, và một số người trong Quốc hội có lẽ không hiểu về nó còn nhiều hơn việc tôi không hiểu tại sao tàu vũ trụ có thể bay lên. Ý tôi là, có đủ thứ mà tôi không biết. Nhưng nếu bạn ở Quốc hội, bạn phải có trách nhiệm về mọi việc. Và đôi khi, sẽ có lợi cho bạn, nếu bạn thực sự hiểu, việc không nói chính xác những gì bạn đang nghĩ. Charlie?
CHARLIE MUNGER: Chà, trong cuộc đời tôi đã chứng kiến rất nhiều điều đã xảy ra trong ngành ngân hàng. Tôi hoan nghênh tất cả hoạt động ban đầu mà Bank of America dành cho những người nhập cư. Và tôi nghĩ tất cả các thẻ tín dụng khi xuất hiện dưới dạng thẻ ngân hàng nguyên bản đều là một đóng góp to lớn cho nền văn minh. Nhưng ngày càng có nhiều trò chơi và càng giống ngân hàng đầu tư thì tôi càng không thích nó, với tư cách là một công dân. Tôi không muốn, tôi luôn như vậy, tôi vô cùng nghi ngờ những tình huống mà mọi người đều muốn làm giàu và ghen tị với những người khác. Tôi coi bầu không khí đó hoàn toàn độc hại.
WARREN BUFFETT: Thời điểm đó, anh hùng của chúng ta, Gene Abegg, sẽ phải nghỉ hưu. Vì vậy, chúng tôi đã thuê một người thay thế. Một công việc kinh doanh hoàn hảo, và chúng tôi sẽ mời ai đó đến. Tuy nhiên, chúng tôi thực sự đã mời một người từng học trường Central High chung lớp với Charlie. (cười) Và Charlie không biết tôi đang chọn anh chàng này.
CHARLIE MUNGER: Nếu anh hỏi tôi, chúng ta đã không thuê anh ấy. (cười)
WARREN BUFFETT: Chà, nếu tôi hỏi anh, có lẽ tôi sẽ không thuê ai cả (cười).
share from Facebook
Post a Comment